李東榮：做好數(shù)字金融大文章，助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)

近日，由中央財(cái)經(jīng)大學(xué)主辦的金融強(qiáng)國(guó)論壇在廣州舉行。此次論壇聚焦“中國(guó)特色金融發(fā)展之路”，圍繞養(yǎng)老金融、數(shù)字金融、綠色金融等前沿議題展開(kāi)深入探討。中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)李東榮出席論壇，并發(fā)表題為《做好數(shù)字金融大文章，助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)》的主旨演講。

李東榮作主旨演講

以下是李東榮的演講摘要：

中央提出要做好五篇大文章，包括科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。這五篇大文章既有各自的側(cè)重內(nèi)容，也有相互之間的關(guān)系。依我之見(jiàn)，數(shù)字金融在這之中發(fā)揮著紐帶性的作用。一方面，數(shù)字金融的發(fā)展強(qiáng)調(diào)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的金融支持，進(jìn)一步去發(fā)展壯大數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)；另一方面，數(shù)據(jù)作為新的生產(chǎn)要素，也是影響未來(lái)金融科技發(fā)展的最大變量，數(shù)據(jù)要素的運(yùn)用范圍，也將直接或間接地影響科技金融、綠色金融、普惠金融和養(yǎng)老金融的服務(wù)。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，數(shù)字金融的發(fā)展務(wù)必根植于數(shù)字經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)。我認(rèn)為，數(shù)字金融對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要意義可以從兩個(gè)方面來(lái)理解。

從數(shù)字經(jīng)濟(jì)的金融本質(zhì)來(lái)看，數(shù)字金融的第一層意義在于運(yùn)用好數(shù)據(jù)要素和數(shù)字技術(shù)，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)做好服務(wù)和支撐。

在改革開(kāi)放之前，我國(guó)的金融工具是比較簡(jiǎn)單的，那時(shí)候通俗地叫“大財(cái)政、小銀行”，財(cái)政功能非常強(qiáng)大，也是主戰(zhàn)場(chǎng)、主力軍，金融業(yè)當(dāng)時(shí)就是一個(gè)輔助手段。

改變是伴隨著改革開(kāi)放發(fā)生的。1978年以后實(shí)行改革開(kāi)放，國(guó)家發(fā)展需要大量的資金運(yùn)用，這時(shí)候就要求金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)科技經(jīng)濟(jì)。

1985年人民銀行和國(guó)務(wù)院科技領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《關(guān)于積極開(kāi)展科技信貸的聯(lián)合通知》，正式拉開(kāi)我國(guó)金融支持科技創(chuàng)新的帷幕。1999年后，以股權(quán)投資為特色的風(fēng)險(xiǎn)投資逐漸成為科技金融的重要力量。

從改革開(kāi)放46年的金融發(fā)展史來(lái)看，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做出了積極探索，包括后來(lái)的證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)一路跟進(jìn)，在推動(dòng)技術(shù)革新和技術(shù)進(jìn)步中，在支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，取得了積極顯著的成效?；仡櫄v史我們不難理解，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字金融的首要功能依然是發(fā)揮好數(shù)字經(jīng)濟(jì)的血脈作用，將金融活水精準(zhǔn)地引流到數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。

第二點(diǎn)，從數(shù)字金融的行業(yè)特色來(lái)看，數(shù)字金融的第二層意義在于金融行業(yè)本身就是一個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要應(yīng)用場(chǎng)景和先進(jìn)技術(shù)的試驗(yàn)田。

金融行業(yè)本身是信息對(duì)接行業(yè)，是數(shù)據(jù)要素和數(shù)字技術(shù)的最佳應(yīng)用場(chǎng)景。中國(guó)地大物博、行業(yè)眾多，很多先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)在中國(guó)有應(yīng)用場(chǎng)景，但凡一個(gè)技術(shù)行業(yè)應(yīng)用起來(lái)，應(yīng)用的人群是很多的。比如支付寶、微信支付，各種各樣的支付工具都有廣泛和深入的市場(chǎng)。

回想這么多年，包括人工智能、區(qū)塊鏈等在內(nèi)的一些代表性的技術(shù)創(chuàng)新，往往首先落地在金融行業(yè)。

先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)在金融行業(yè)有廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，也決定了數(shù)字金融發(fā)展水平所代表的金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度和對(duì)數(shù)字技術(shù)運(yùn)用的能力，不僅影響著金融行業(yè)，也影響著數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深度和廣度。

目前，我國(guó)數(shù)字金融的第一個(gè)特點(diǎn)，是產(chǎn)業(yè)與金融進(jìn)一步結(jié)合。現(xiàn)在隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，隨著技術(shù)的進(jìn)步，隨著金融服務(wù)的要素提高，產(chǎn)業(yè)科技金融更加緊密地融合在一塊，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融現(xiàn)在是一個(gè)比較普遍的概念。

技術(shù)的不斷創(chuàng)新會(huì)變革生產(chǎn)方式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而金融作為資源的配置手段，伴隨著技術(shù)變革，其形態(tài)也將不斷演化，和產(chǎn)業(yè)融合度也會(huì)逐漸提高。

具體可以把它簡(jiǎn)單分成三個(gè)階段，在最早的階段，還是針對(duì)某家企業(yè)、單個(gè)企業(yè)的，我們可以把它叫點(diǎn)狀結(jié)構(gòu)，針對(duì)一個(gè)企業(yè)的技術(shù)應(yīng)用。

發(fā)展的第二階段，就是鏈狀。以供應(yīng)鏈的龍頭企業(yè)為核心，以供需關(guān)系為依托，逐漸延伸到其上下游鏈狀開(kāi)始?，F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入到第三個(gè)階段，就在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的時(shí)代下，產(chǎn)業(yè)和金融的結(jié)合要形成覆蓋整個(gè)供應(yīng)鏈各個(gè)要素的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，上下左右互相連接、互相打通，這是內(nèi)在發(fā)展要求。數(shù)據(jù)從產(chǎn)業(yè)到金融，中間通過(guò)科技的連接，數(shù)據(jù)的循環(huán)的觸角會(huì)更加寬廣。

通過(guò)這種方式可以將實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)信用轉(zhuǎn)化為金融信用，結(jié)合主體信用和交易信用，打造可信的貿(mào)易鏈和可信的金融鏈，實(shí)現(xiàn)融資效率的提升和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的互相促進(jìn)、良性循環(huán)。

數(shù)字金融的第二個(gè)特點(diǎn)是，隨著數(shù)據(jù)要素深入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)角度，我國(guó)數(shù)據(jù)要素的規(guī)模也呈持續(xù)上升的趨勢(shì)。國(guó)際數(shù)據(jù)公司預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)的數(shù)據(jù)總量將會(huì)達(dá)到48.6ZB，占全球數(shù)據(jù)規(guī)模的27.8%，屆時(shí)將成為世界最大的數(shù)據(jù)生產(chǎn)國(guó)。

另外，數(shù)據(jù)流通的基礎(chǔ)設(shè)施為數(shù)字金融的發(fā)展提供了寶貴的生產(chǎn)條件。中國(guó)的金融業(yè)在數(shù)字應(yīng)用上有這么好的場(chǎng)景和條件，要?dú)w功于整個(gè)國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投入。

還有一個(gè)有利的方面，國(guó)家確定數(shù)據(jù)作為一個(gè)重要生產(chǎn)要素，針對(duì)數(shù)據(jù)要素怎么樣進(jìn)入生產(chǎn)流通交易環(huán)節(jié)，也出了相應(yīng)的政策措施，這為數(shù)字金融的深入發(fā)展創(chuàng)造了非常好的條件。

第三個(gè)特點(diǎn)是，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是形勢(shì)所逼，現(xiàn)在很難想象哪一家金融機(jī)構(gòu)能脫離網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、脫離數(shù)字技術(shù)去發(fā)展金融業(yè)務(wù)。不管大金融機(jī)構(gòu)、小金融機(jī)構(gòu)，金融業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型上，內(nèi)在是有壓力的，知道不改革只有死路一條。如何在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中不陷入被動(dòng)，可能是很多金融機(jī)構(gòu)面臨的一項(xiàng)重要任務(wù)。其中對(duì)中小機(jī)構(gòu)壓力會(huì)大一點(diǎn)，大金融機(jī)構(gòu)實(shí)力雄厚，具備多年的積累，加之本身就是上市公司，上市公司掙了錢(qián)，很大程度上就用在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，所以中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在基礎(chǔ)設(shè)施的投入和目前所形成的實(shí)際裝備都是非常先進(jìn)的。

以上是我講的第一個(gè)問(wèn)題，回顧過(guò)去了解中國(guó)的數(shù)字金融發(fā)展的一些探索和基礎(chǔ)。

下面講第二個(gè)問(wèn)題，展望未來(lái)，如何通過(guò)數(shù)字賦能來(lái)實(shí)現(xiàn)金融的高質(zhì)量發(fā)展。金融業(yè)要再上一層樓，要支持國(guó)家的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，務(wù)必在以下幾個(gè)方面狠下功夫。

提高金融服務(wù)普惠性。全球普遍面臨的一個(gè)共性問(wèn)題是，目前向小微企業(yè)和低收入家庭提供有效的可持續(xù)金融服務(wù)還是存在挑戰(zhàn)的，特別是非洲的發(fā)展中國(guó)家和拉美的一些國(guó)家，這也是為什么孟加拉國(guó)的尤努斯博士創(chuàng)辦的模式能取得諾貝爾和平獎(jiǎng)，他在這方面的探索是大家共同期盼的，遺憾的是他這個(gè)模式還很難在全球推進(jìn)，因?yàn)樗麤](méi)有解決好可持續(xù)的問(wèn)題。

對(duì)中國(guó)金融來(lái)講，在一個(gè)發(fā)展中的大國(guó)，如果在普惠金融上能較好地解決問(wèn)題，能夠較好地向國(guó)際提供我們的示范，中國(guó)邁向金融強(qiáng)國(guó)，就邁開(kāi)了堅(jiān)實(shí)的一步。

中國(guó)已經(jīng)用實(shí)踐證明在數(shù)字技術(shù)賦能下，以移動(dòng)支付、數(shù)字信貸等代表的數(shù)字金融領(lǐng)域，能有效克服地理障礙與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估網(wǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)以較低成本向小微企業(yè)和各地人群，尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)和低收入人群提供較為便捷的金融服務(wù)。

以移動(dòng)支付為例，目前我國(guó)移動(dòng)支付的用戶(hù)已經(jīng)超過(guò)10億。在中國(guó)，如果我們?cè)谄栈萁鹑诜矫婺芨优?，能探索出適合中國(guó)的普惠金融發(fā)展道路，中國(guó)在金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)上是非常有條件的。

當(dāng)然，普惠金融現(xiàn)在最大的問(wèn)題，已經(jīng)不是有沒(méi)有的問(wèn)題了，而是怎么做得更好。可獲得性沒(méi)問(wèn)題了，但它的可適用性、可承擔(dān)性還是需要繼續(xù)努力的。當(dāng)然可承擔(dān)性不能光講客戶(hù)，還要講金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)能不能承擔(dān)、能不能扛得住，企業(yè)和個(gè)人用不用得起。還有就是可持續(xù)性，如果不可持續(xù)這個(gè)東西也走不遠(yuǎn)。

提升金融的信息透明度。金融業(yè)要提高效率，就要盡快做出金融判斷和決策。當(dāng)出現(xiàn)金融服務(wù)需求的時(shí)候，能不能準(zhǔn)確及時(shí)地做出風(fēng)險(xiǎn)判斷和定價(jià)，信息透明度很重要。這個(gè)透明度有兩方面，一個(gè)是金融系統(tǒng)內(nèi)本身的信息透明度，第二個(gè)是社會(huì)上企業(yè)的透明度。

隨著數(shù)字技術(shù)的出現(xiàn)，現(xiàn)在越來(lái)越有條件做到這一點(diǎn)。目前人民銀行征信中心是全球最大的信用數(shù)據(jù)中心，還有一些商業(yè)征信機(jī)構(gòu)，還有一些地方政府牽頭的地方信用平臺(tái)，如果通過(guò)數(shù)字技術(shù)把它打通，使數(shù)據(jù)流動(dòng)起來(lái)，在流動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生價(jià)值，中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展會(huì)更上一層樓。

拓展金融的應(yīng)用場(chǎng)景。老百姓的收入水平提高，金融服務(wù)需求也在不斷地增加，金融業(yè)按照商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的原則也需要拓展服務(wù)。越來(lái)越多的個(gè)性化金融服務(wù)需求應(yīng)運(yùn)而生，也對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托機(jī)構(gòu)提出了更高的需求，只要能設(shè)計(jì)出商業(yè)可持續(xù)、群眾用起來(lái)又方便又安全可靠的產(chǎn)品，都是有市場(chǎng)的。現(xiàn)在鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)科技和金融的結(jié)合，很多科技企業(yè)有很先進(jìn)的技術(shù)，有很優(yōu)秀的科技人才，能夠設(shè)計(jì)出很好的軟件，有很強(qiáng)大的技術(shù)處理能力。金融機(jī)構(gòu)如果和這些機(jī)構(gòu)形成合力，能設(shè)計(jì)出更加適合不同層次消費(fèi)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，金融業(yè)的發(fā)展就會(huì)邁上一個(gè)更高的臺(tái)階。

目前已經(jīng)有很多科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在合作中找到很好的合作空間，大家發(fā)揮各自長(zhǎng)處，形成合力，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)上更上一層樓。中國(guó)在金融場(chǎng)景應(yīng)用方面有很多很成功的案例，現(xiàn)在看來(lái)這些案例完全可以作為借鑒提供給發(fā)展中國(guó)家。

推動(dòng)綠色金融可持續(xù)發(fā)展。我個(gè)人覺(jué)得綠色金融是向金融強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的一個(gè)非常重要的方面。首先，國(guó)家把綠色作為整個(gè)國(guó)家追求的目標(biāo)，建立低碳社會(huì)。從金融業(yè)本身來(lái)看，建立低碳經(jīng)濟(jì)，它背后實(shí)際上是一個(gè)金融問(wèn)題，碳怎么量化、怎么估值，怎么風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、交易，包括后面的銀行信貸、資本市場(chǎng)投資、保險(xiǎn)的保障等，都要?dú)w結(jié)到碳金融問(wèn)題。

促進(jìn)綠色發(fā)展，綠色金融承擔(dān)的任務(wù)是非常重的，空間也很大，是金融界面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。綠色金融也是衡量一個(gè)國(guó)家金融強(qiáng)不強(qiáng)的重要標(biāo)志。

建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，如何通過(guò)數(shù)字賦能，進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展，還要提升風(fēng)險(xiǎn)防范水平?；氐浇鹑诘谋举|(zhì)，從本質(zhì)上而言，金融業(yè)與生俱來(lái)就是跟信用風(fēng)險(xiǎn)打交道的，風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，舊的風(fēng)險(xiǎn)消除了，新的風(fēng)險(xiǎn)又出現(xiàn)了，絕對(duì)不會(huì)因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)的出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)就悄然而去。衡量一個(gè)國(guó)家金融強(qiáng)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)的研判水平、定價(jià)水平、處置水平，也是很重要的標(biāo)志。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。推動(dòng)數(shù)字金融健康發(fā)展，為做強(qiáng)做大做優(yōu)數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持，是我國(guó)金融業(yè)的一道必答題。衷心期盼有更多的有識(shí)之士參與到更多的研究和實(shí)務(wù)工作中去，不斷為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，增添新動(dòng)能，培育新優(yōu)勢(shì)。